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  南方产业优势两年混合简评

  济安金信基金评价中心

  基金概况

  基金名称:南方产业优势两年持有期混合型证券投资基金

  基金代码:A份额代码:008546、C份额代码:009781

  投资类型:混合型

  风险收益特征:承担中等风险,预期收益水平中等

  基金管理人:南方基金管理股份有限公司

  投资目标:该基金在在严格控制风险并保持良好流动性的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,在我国经济转型的背景下,寻找传统行业中的新型企业和新兴产业中的优势企业,兼顾上市公司的安全边际,力争实现基金资产的长期稳健增值。

  投资范围:该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票、债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

  资产配置:该基金股票投资占基金资产的比例范围为60%-95%(其中港股通股票投资比例不得超过股票资产的50%),其中投资于该基金定义的“产业优势”范畴内的证券不低于非现金基金资产的80%。

  投资策略:在大类资产配置上,该基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估,并据此制定该基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。在股票投资上,该基金依托于基金管理人的投资研究平台,紧密跟踪中国新兴产业的发展方向,争取抓住成长周期,努力挖掘质地优秀、具备长期价值增长潜力的上市公司。股票投资采用定量和定性分析相结合的策略。

  业绩比较基准:沪深300指数收益率×50%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×20%+上证国债指数收益率×30%

  收益分配方式:现金分红(默认)与红利再投资

  基金费率:

  认购、申购费率(详见招募说明书)

  该基金A类基金份额在认购时收取认购费用,该基金C类基金份额不收取认购费。

  A类基金份额申购金额小于500万则费率按申购金额由1.5%逐档递减至0.8%;申购金额超过500万则按1000元/笔收取。

  赎回费率(详见招募说明书)

  投资人需至少持有该基金份额满2年,在2年锁定期内不能提出赎回申请,持有满2年后赎回不收取赎回费用。红利再投资份额的锁定期视作与原份额相同。

  其他运作费用

  管理费1.50%(年)、托管费0.25%(年)。

  附注:以上内容摘自基金的招募说明书,投资者欲知详细内容,请以基金公司的法定公开信息为准。

  投资亮点

  南方基金管理有限公司于1998年3月作为国内首批规范的基金管理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。公司业务牌照齐全,旗下基金产品涵盖股票型、债券型、混合型、货币型、理财型、指数型、QDII以及FOF型等多种产品类型。根据济安金信基金评价中心统计,截至2020年06月30日,南方基金除货币基金及短期理财基金外的公募基金资产规模达到3666.43亿,排名行业第5位。在2020年一季度的济安评级中,南方基金管理股份有限公司在106个有三年混合型基金管理经验的基金公司中,济安评级为★★★★,整体表现良好,其中,盈利能力良好,抗风险能力良好,规模适度性优秀。

  基金经理蒋秋洁女士,清华大学光电工程硕士,2008年7月加入南方基金,历任产品开发部研发员、研究部研究员、高级研究员、基金经理。目前在管的存续基金共4只,全部为权益类基金,其中混合型基金2只,股票型基金2只,合计资产规模72.20亿(截至2020年06月30日)。通过对基金经理旗下掌管的所有基金持仓可以看出,在选股规模方面,蒋秋洁以大盘股为主;在财务资质方面,蒋秋洁选股以成长股为主;在资产配置方面,蒋秋洁表现较为稳健;在重仓股留存度方面,蒋秋洁换股频率适中。蒋秋洁女士在投资过程中,偏好具有较高且逐步提升ROE的、具有较低分红水平的、具有健康现金流的高质量企业,致力于通过长期持有优秀公司,改善业绩回报波动。

 数据来源:济安金信基金评价中心(数据截至日期:2020年3月31日)

  注:规模数据截至2020年06月30日

  主要风险提示

  该基金投资过程中可能面临的风险除市场系统性风险、流动性风险、管理风险、信用风险、操作和技术风险、合规性风险、税收风险等风险。另外由于该基金为混合型基金,权益类资产仓位配置比例在60%以上,且可通过港股通机制投资香港市场,因此可能面临包含规则差异、股价大幅波动等香港证券市场的特有风险以及港股通机制所特有的风险。该基金设置每份基金份额最短持有期限为2年,投资过程中面临在最短持有期内无法赎回的风险。

  投资人在购买该基金前需要按照相关规定完成风险承受能力与产品风险的匹配测试,根据自身情况谨慎投资。

  市场有风险,投资需谨慎。

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责任编辑:石秀珍 SF183

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